意大利2025：BESS储能系统重塑电力市场格局
发布日期：2025/10/25
本文总结了米兰理工大学管理学院（POLIMI SCHOOL OF MANAGEMENT）的Davide Chiaroni教授在2025年10月17日举行的“2025年电力市场观察站”会议上的演讲内容。该演讲重点分析了意大利储能系统（特别是电化学储能）的发展现状，以及MACSE（电力储能容量采购机制）在推动中央式储能系统发展中的关键作用。
先看课件（本号翻译）：
再看总结分析：
意大利电化学储能的快速增长
近年来，意大利的电化学储能系统经历了显著增长。截至2024年，全国安装的储能系统已超过70万套，总装机容量超过13 GWh。
数据显示了这一爆发性增长：
装机容量 (MWh)从2021年的720 MWh 增长到2022年的2,752 MWh，2023年达到7,026 MWh，并在2024年跃升至13,029 MWh。
增长率仅2024年，并网容量相较于2023年就增长了85%。
系统数量从2023年的52.5万套 增长到2024年的73.5万套，2023至2024年的年增长率为40%。
集中式储能系统的崛起
该报告根据装机功率将储能系统分为“分布式”（低于90 kW）和“集中式”（其余部分）。
在2023年之前，意大利的储能市场几乎完全由分布式系统构成。
2024年被称为“集中式储能系统的摇篮”。该年度，集中式系统的装机容量相比2023年增长了6.8倍。
到2025年上半年，集中式储能的容量已达到6,503 MWh，占全国总容量的约40%，而分布式容量为9,908 MWh。
MACSE机制的角色
MACSE（电力储能容量采购机制）被视为推动集中式储能系统发展的决定性转折点。
目标提高集中式储能系统投资的吸引力。
运作方式通过竞争性拍卖 分配长期合同（电池为15年）的激励系统。收益中标者可获得固定的年度溢价，外加20%的调度服务利润。
首次拍卖首次拍卖于2025年9月30日举行。
首次MACSE拍卖结果分析
首次MACSE拍卖取得了巨大成功，市场兴趣浓厚。
供需情况此次拍卖的10 GWh全国需求配额全部售出。总投标量高达40 GWh，是需求量的四倍。
中标价格尽管ARERA（意大利能源网络与环境监管局）设定的最高溢价为37 kEUR/MWh，但激烈的竞争导致最终的加权平均中标溢价仅为12.9 kEUR/MWh/年，比最高限价低65%。
区域分布中标容量主要集中在南部和岛屿地区。其中“南部和卡拉布里亚”占7 GWh，“中南部”占2 GWh，“撒丁岛” 和“西西里岛” 各占0.5 GWh。
市场集中度（运营商）市场高度集中。排名前两位的运营商获得了约75%的总容量，其中 Enel 占52.3%，ACL Energy 占21.6%。国有控股运营商（指Enel）的强势参与凸显了储能对国家电力系统的战略价值。
市场集中度（项目）在15个中标项目中，仅2个项目就占据了总容量的约50%。这2个项目分别是 ENEL PRODUZIONE S.P.A. 1 (3,636 MWh) 和 ACL SPV 4 SRL (1,425 MWh)。
投资盈利能力与未来展望
该报告还分析了MACSE支持下的储能投资盈利能力。
盈利分析基于一个10 MW的锂离子电池项目，在15年的激励期内，并假设低溢价（13.0 kEUR/MWh/年）的情况下，投资回报具有高度可变性。只有在资本支出（CAPEX）约为70 kEUR/MWh的“低成本情景” 下，内部收益率（IRR）才能超过6%的WACC（加权平均资本成本）门槛。
未来目标与差距尽管取得了进展，但与Terna-Snam联合设定的2030年目标 55GWh（集中式储能51 GWh）相比，仍存在巨大差距。
所需增长要弥合这一差距，从2025年年中到2030年，集中式储能领域的年复合增长率（CAGR）必须达到49%。这表明，未来的道路依然漫长。
来源：西西弗光储
