谁主沉浮？25GW央国企组件大单流向解密
发布日期：2026/8/27
“十五五”首年，光伏行业在全面入市的影响下，上下游市场开拓都颇为艰辛。
今年上半年，下游无论是新增装机规模、央国企光伏资产盈利能力亦或是光伏指标开发，其降幅或绝对值均创下“十四五”以来的新低纪录。
而央国企的投资动力不足落到光伏组件环节，便是订单规模的萎缩。根据多个招投标平台信息梳理以及第三方数据统计显示，2026上半年光伏组件招标规模同比下降近30%，定标规模不足100GW，实际明确中标企业的仅25GW左右。
在光伏上下游均缩量的时代，央国企把光伏组件订单都给了谁
上半年招、中标企业的变化
总体来看，2026上半年启动的光伏组件招标规模约64GW左右，央国企仍是主流采购方，相比于去年同期，集采规模下降了27%。从定标情况来看，中国电建31GW光伏组件集采定标于2026年，将其统计在内的整体定标规模则来到95GW左右，较去年同期整体仍下降约10%。
从各央企的年度集采规模来看，“十四五”期间的采购大客户国家能源集团、国家电投等不再占据主流，这在一定程度上反映了其新能源项目开发的侧重点正在发生变化。
大唐、中广核、华电的订单规模则仍达8GW以上，尽管其体量在2026年相对靠前，但对比去年华电20GW、大唐22.5GW的框架采购体量来看，其下降趋势仍较为明显。
从央国企明确中标光伏组件企业的规模来看，上半年明确中标企业的规模约25GW，与去年同期相比下降约22%。晶科以超3GW的规模领先，其次为晶澳、TCL中环等均达2GW以上。
与以往不同的是，中标情况不再是组件巨头的“内部排名”。
组件企业传统巨头隆基、通威、阿特斯跌出前10，TCL中环上半年中标规模大幅上涨，新进企业弘元绿能“杀入”TOP 10。前者正在加速从硅片端向下游延伸，后者则打通了从硅料、硅片、电池、组件的全链布局。
中标企业变化之外，央国企评定标也不再唯低价论。在明确中标企业、中标规模的项目集采中，光伏组件均价落在0.76元/瓦附近，相较于2025上半年0.7元/瓦左右的均价，整体有所抬升。
从中标价格与组件参数的关联特征来看，转换效率的标准越高，对应的组件中标均价越高，高效组件的中标价格显著优于中效、普通效率组件。
这意味着央国企光伏组件采购的评标天平，正在从“谁最便宜”向高效产品转变，而这份转变的另一个核心点则是“谁最可靠”。
央国企为“确定性”买单
全面入市之后，央国企新能源资产的不确定性明显上移：电价随行就市，消纳与限电风险自担，项目收益的波动区间被显著放大。
每瓦几分钱的光伏组件价差对项目收益率的影响日渐钝化；真正不可承受的，是25年运营期内组件衰减超标、批量故障，甚至供应商中途失联。于是，一套新的评标标准正在取代“价格分定生死”的旧规则，即确定性能交付、品质能追溯、技术跟得上、服务有半径。
因此，尽管上半年最低价中标的个案依然存在，却始终带不动整体均价，当“可靠”被写进评分体系，低价就不再是通行证，而只是入场券。
日前，广东能源集团公示了2026年第二批光伏组件集中采购结果，弘元绿能以0.73元/瓦的最高价中标139MW订单，相较于第二标段的中标价0.654元/瓦，高出7.6分/瓦。
事实上，弘元绿能确实是观察这套新规则的典型样本。尽管其公开可查的中标规模仅1.1GW左右，但根据内部资料披露，今年上半年已经明确锁单的光伏组件订单规模已达3500MW。
其中，华电先后把达茂旗360MW风光制氢、扬州300MW渔光互补以及陕西、江苏、湖南、贵州等地项目交给弘元绿能，订单规模累计达到GW级。同一批头部客户反复下单，靠的显然不是某一次的低价运气。
从产品把控来看，弘元绿能硅料、硅片、电池、组件、储能全链自主，每个环节都能自我溯源；自主研发的TOPCon 3.0电池搭载四份片技术进一步将组件效率提高到25.2%，技术演进方向与央国企高效化采购趋势同频。
另外，在2025年行业普亏的背景下实现扭亏，归母净利润1.87亿元，经营性现金流净额2.51亿元，资产负债率53.88%处于行业低位，期末货币资金50.34亿元，履约能力有账可查。交付记录更是遍布华电、中石油、中国电建、中国能建、广东能源、深圳能源等头部业主，“确定性能交付”被反复验证。
更难得的是弘元绿能牵头重整无锡尚德在行业当下产能出清的大趋势中，树立了一个能力互补的典型案例。
一方面，两个品牌均已穿越二十余年的产业周期，对电站投资商而言，“供应商能否活得比质保期更久”是绕不开的灵魂拷问；两个各自穿越多轮周期、存活并迭代至今的品牌联手，本身就是对“长期可靠性”最有说服力的承诺。
另一方面，尚德深耕海外多年，品牌认知与渠道网络覆盖全球上百个国家、历史出货以数十GW计，恰好补上弘元绿能全球化的短板；弘元绿能的全产业链制造纵深，则为尚德品牌提供了产能与品质的硬支撑。
回看上半年的光伏组件集采，央国企业主用手中的订单，为“确定性”投出了明确一票，效率要领先，交付要确定，品质要可溯，服务要可达，品牌要可信。缩量时代，订单向“确定性”集中比任何价格信号，都更值得行业深思。
来源：光伏们 作者：孙琦懿
