霍尔木兹海峡战云密布，光伏行业的“十字路口”
发布日期：2026/3/19
当地时间19日凌晨，伊朗发起“真实承诺-4”第63轮行动，对区域内石油设施进行大规模导弹报复，并确认卡塔尔LNG枢纽被击中受损。伊朗明确表态，若袭击继续，将扩大打击范围直至彻底摧毁敌方所有能源基础设施。
此前，伊朗最大的天然气田南帕尔斯气田和阿萨卢耶部分石油化工设施已遭美国和以色列袭击，这是伊朗上游油气设施首次成为攻击目标。伊朗随后宣布，将沙特、阿联酋和卡塔尔三国能源设施列为合法打击目标。
全球能源运输的咽喉要道霍尔木兹海峡目前处于关闭状态。这条航道承担着全球20%的液化天然气贸易，以及沙特、伊拉克、阿联酋、科威特等主要产油国90%以上的原油出口。
这场从海上蔓延至陆地的战火，究竟会给光伏产业带来怎样的冲击与变数？
油价破百，光伏经济性凸显
战火点燃的第一把火，烧向了能源价格。
受伊朗局势影响，国际油价开盘跳涨，布伦特原油一度突破每桶100美元大关。天然气价格同步飙升，欧洲天然气期货涨幅一度超过50%。
高企的化石能源价格，正在显著提升光伏电站的投资回报率。
加州大学圣塔芭芭拉分校能源专家Paasha Mahdavi教授表示，冲突可能导致更多国家转向可再生能源，以摆脱化石燃料市场的波动性和反复无常。
历史经验提供了佐证。2022年俄乌冲突爆发后，俄罗斯断供天然气，欧洲当年新增太阳能装机容量从约40GW跃升至60GW以上。
BNEF在研究报告中指出，如果伊朗局势持续动荡，“可能会推动客户转向光伏和电池等技术”。
物流咽喉梗阻，辅材成本上涨
然而，短期来看，战火给中国光伏企业带来的更多是挑战。
霍尔木兹海峡不仅是油轮的必经之路，也是连接中东与全球市场的关键节点。沙特、阿联酋、阿曼等国拥有中国庞大的光伏产能，其产品外运和设备进口严重依赖这条航道。
随着海峡关闭，航运成本上涨30%-50%，船舶绕行好望角导致航程增加10-14天。这对在沙特、阿曼布局硅料、硅片产能的企业构成了即时的交付压力。
另外，战火对光伏产业链的价格正产生影响。光伏玻璃受天然气价格波动影响最为明显。天然气占光伏玻璃生产成本的20%左右，国际天然气价格上涨10%-20%将直接推高玻璃价格，间接增加组件成本。
白银价格受避险情绪带动小幅波动，但得益于国产自给率超90%及降银耗技术进步，冲击可完全覆盖。
据Mysteel数据，当前主流TOPCon组件出厂价稳定在0.87-0.9元/瓦，二三线厂商报价集中在0.83–0.85元/瓦区间，成交均价已站稳0.8元/瓦以上。
在政策与成本双重驱动下，组件价格短期内获得较强支撑。4月1日光伏产品出口增值税退税政策即将取消，叠加白银价格反弹，进一步加剧组件端的成本压力。
中东光伏雄心遭遇不确定性
近年来，中东地区已成为中国光伏企业出海的投资热土。
据不完全统计，近两年来，超过20家中国光伏企业奔赴中东非地区投资建设产能，总投资规模超过200亿元。晶科能源、晶澳科技、协鑫科技、天合光能、TCL中环、钧达股份等国内头部光伏企业相继宣布在中东国家建设光伏产能，涉及硅料、硅片、电池片、组件及辅材环节。
沙特、阿联酋等海湾国家依托丰富能源与主权资本，大力推动本土光伏制造布局。沙特ACWA Power、Alfanar等企业联合中国技术方建设万吨级多晶硅及组件项目，部分产线已于2025年底试产。
然而，冲突一旦蔓延至波斯湾或阿拉伯半岛腹地，不仅可能造成工厂停工、人员撤离，更将打击外资合作信心，延缓中东光伏自主化进程。值得注意的是，1月下旬已有中东新投产的硅料企业开始向中国及东南亚客户试供料，若冲突持续，这一新兴供应源或面临中断风险。
伊朗的两难：一边是炮火，一边是光伏
在这场冲突中，伊朗的角色颇为复杂，它既是挑起战火的当事方，也是拥有宏大可再生能源目标的国家。
就在冲突爆发前不久，伊朗可再生能源与能源效率组织（SATBA）官员表示，已发放近100GW太阳能发电容量的建设许可，旨在吸引私人投资并缓解该国日益加深的电力失衡。
伊朗设定的目标是到2028年实现30GW可再生能源装机容量。今年2月，伊朗还签署了支持本地生产太阳能逆变器的协议，承诺采购本土制造的逆变器。
然而，战火可能让这一切化为泡影。全球最大天然气田伊朗南帕尔斯气田已遭袭击，这个国家正面临能源设施被系统性摧毁的威胁。在生存面前，能源转型只能退居其次。
冲击与转机
综合来看，中东地缘风险对全球光伏产业链的影响具有明显的结构性与阶段性特征。
短期看，辅材成本上涨、物流扰动及区域订单延迟，给产业链带来一定压力。但整体影响可控，未动摇中国光伏产业的全球主导地位。
长期看，这场冲突可能从两个维度影响全球光伏格局：
其一，欧洲加速去化石能源依赖。俄乌冲突的经验正在重演——高企的能源价格将倒逼欧洲各国加速光伏、储能部署，将光伏从可选能源转变为保障能源安全的战略刚需。
其二，中东光伏本土化进程受挫。战火蔓延可能延缓沙特、阿联酋等国打造本土光伏制造的计划，外资合作信心受挫，项目投资决策趋于谨慎。
在这场由战火引发的能源变局中，光伏产业的短期阵痛与长期机遇正在交织演进。对于中国企业而言，如何在风险与机遇之间寻找平衡，将成为未来一段时间的课题。
来源：全球光伏
