从浪费到高效：国家电网4万亿投资拯救戈壁滩上的清洁能源
发布日期：2026/1/21
青海格尔木，4500平方公里的光伏板在阳光下闪闪发光。这片投资54.35亿的超级电站，一年能发200亿度电，够1000多万户家庭用一整年。
可这些电，有相当一部分根本送不出去，只能白白浪费在戈壁滩上。
更让人心疼的数据在后面。截至2025年底，全国光伏加风电理论上一年能发2.5万亿到3万亿度电，实际发出来的只有1.5万亿度。按每度电四毛钱算，每年足足有6000亿度电打了水漂。这个数字，相当于一个中等国家的全年用电量。
1月15日，国家电网终于出手了。一份"十五五"投资计划震动全行业，未来五年要砸4万亿升级电网，比上个五年暴涨40%。这笔钱不是为了拉动经济的应急项目，而是被浪费的电能实实在在"逼"出来的。
电网滞后，新能源的隐形瓶颈
西藏地区去年1到11月的数据最能说明问题。当地光伏发的电，只有65.8%被实际使用，剩下超过三分之一不得不白白放弃。甘肃和青海的情况稍好，但也分别有超过10%和16%的光伏电力无法消纳。风电的情况同样严峻，西藏的风电利用率只有69.3%。
这不是设备故障，而是电网的"高速公路"不够宽、不够多。
运瓴能源（上海）有限公司首席专家王玮一针见血地指出："我们目前的电网建设已经滞后于新能源发展。新能源发电的瓶颈在于消纳和调峰，实际上是依赖于电网。
但电网建设的周期会比较长，而近几年的新能源发电装机增长都是超预期的，所以造成了电网建设短期内滞后于新能源发展的状态，表现为一部分电力无法送出、弃风弃光率上升。"
问题的根源在于地理错位。这些清洁能源大多长在西北、内蒙的戈壁草原上，真正用电的却是东部、中部的城市群和工厂。以前新能源只是补充，东西部的资源错位还能将就。现在规模到了万亿级，老电网根本扛不住了。
西部省份砸几百亿建新能源基地，发电能力有了，电送不出去，财政收入自然涨不上来。更重要的是，这些本该减少碳排放的清洁能源，因为送不出去而被白白浪费，实在可惜。
4万亿投向哪里？三大方向已明确
要理解这4万亿的去处，就要理解"新型电力系统"这个概念。因为这才是"十五五"期间国家电网的重点投入方向。
新型电力系统有四个重要方向：高比例新能源供给消纳体系建设；源网荷储多向协同、灵活互动；以坚强、智能、柔性电网为枢纽平台；技术创新和体制机制创新。从这可以看出，4万亿主要利好三大领域：新能源电站、二次电力设备、智能电网。
第一个方向是特高压建设。
这是电网的核心命脉，是直接跨区输电的技术。截止到去年年底，国家电网已经建成了大约42项特高压工程，跨区输电能力达到3.7亿千瓦。2025年新核准了2条直流、3条交流特高压项目，其中蒙西到京津冀、藏东南到大湾区的直流工程已经启动招标，四川攀西的交流工程总投资超231亿元。
预计今年还准备再开出4条到5条的直流工程，包含陕西到河南、库布齐到上海等线路。等这些工程全部建成，跨区输电能力能比现在提升30%以上，到时候西北的清洁能源就能更顺畅地送到东部用电大户那里。
第二个方向是配电网改造。
很多人误以为电网不够用是特高压的问题，殊不知大量的麻烦其实都出在配电网身上。配电网是电网系统里的"毛细血管"，地方不是不想接清洁能源的盘，主要还是配电系统无法顶住发电时候的波动还有反向电流的冲击。
国家能源局早就印发了配电网高质量发展方案，2026年配网的智能化改造会全面铺开。这波改造一启动，一二次设备的市场需求肯定会跟着水涨船高。2025年，国家电网输变电的设备招标额突破918.8亿元，比之前增加25.3%。配电网领域的招标同样火爆，全年各地电网公司联合招标的配网设备金额总计1245.7亿元。
第三个方向是储能和调峰能力。
新能源发电靠天吃饭，有阳光有风时发电多，夜晚和无风时发电少。电网需要一种"充电宝"，把多余的电存起来，在需要的时候再放出去。
传统的抽水蓄能电站就像在山顶和山下建两个大水库，用电低峰时抽水上山，用电高峰时放水发电。现在，更多的新型储能技术加入了进来，主要是大型的锂离子电池储能电站，建设周期短，布置灵活。
国家已经制定了明确目标，要在2025到2027年这三年内，让全国的新型储能装机容量新增超过1亿千瓦，到2027年底总规模达到1.8亿千瓦以上。仅这一项，就能带动大约2500亿元的直接投资。这些储能设施，是让电网能够平稳消纳波动性新能源的关键缓冲器。
资本市场的敏锐嗅觉
资本市场对这场4万亿的投资盛宴反应最为敏锐。
就在1月15日午后，A股市场的电网设备板块突然直线拉升。保变电气的公司股票涨停，特变电工、中国西电等多家企业的股价盘中涨幅都超过了8%。这些公司都是变压器、高压开关等电网核心设备的供应商。
到了1月16日开盘，电力设备概念股全线飘红。新风光股价涨15.55%，红相股份涨11.33%，汉缆股份、森源电气、广电电气、思源电气等多家企业涨停。
资金的关注有扎实的业绩支撑。根据公开的财务报告，2025年前三季度，特变电工的净利润比去年同期增长了28%，中国西电增长了20%，保变电气更是大幅增长了73%。
有意思的是，前几日逆势上扬的变压器概念却出现高开低走的情况。1月16日开盘，保变电气、三变科技、金盘科技涨停，但随后走低。保变电气最终涨2.89%，金盘科技涨2.06%，三变科技出现跳水，收跌5.58%。
记者从行业内部了解到，变压器概念的突然爆火受两方面因素影响。一是欧美等国电网改造导致变压器供不应求，另一个更重要的原因是海外数据中心以及储能需求的爆发，带动变压器行业。
江苏华辰主营变压器业务，公司方面表示："2025年下半年以来，江苏华辰的境内外订单情况整体符合行业增长趋势。此轮需求增长主要得益于两大全球性动因，一是以北美、欧洲、东南亚及中东为代表的全球多地电网改造与升级需求，二是全球新能源装机的持续激增。"
产业链的全面拉动
这场投资的传导效应，正沿着产业链向下游蔓延。
电线电缆的主要原材料是铜和铝。电网投资加大，意味着对铜铝等大宗商品的需求有了一个长期而稳定的支撑。一家行业机构分析指出，电力行业约占国内铜消费总量的近一半，电网投资的波动直接影响着铜加工企业的订单和金属市场的价格预期。
不仅是金属，生产变压器所需的特种钢材、绝缘材料，乃至建设铁塔所需的水泥、人工，都会受到拉动。
1月16日，记者采访了国电南瑞、中国西电、保变电气等企业。国电南瑞方面表示："国电南瑞的业务60%来自电网，目前受益于电网的增长，还有新型电力系统构建带来的行业发展机遇。
4万亿是对整个电网的投资，包括一次和二次设备，现在不好具体量化，只能说整体行业向好，对我们来说市场有很大的机遇。"
中国西电认为："具体还是要看电网在未来5年开发的项目，我们公司主要做输配电产品，包括变压器、开关、电抗器等。一次设备竞争比较激烈，但特高压的优势还是比较大的。"
保变电气方面表示："这对整个电力设备行业都是利好，我们主要是输变电领域，涉及到变压器产品，国家电网是我们的大客户。"
改变的不只是电网
对于普通人来说，这些变化虽然发生在专业领域，但影响会逐渐渗透到生活。
更坚强的电网意味着夏天开空调时大规模停电的风险更低了。农村地区发展小型加工厂，用电有了更可靠的保障。电动汽车车主会发现，快充桩的布点越来越密，充电速度也可能因为电网升级而得到提升。
最近两年，数据中心、AI算力工厂、电池厂这些耗电大户，开始往西部和北方的能源大省搬。吸引这些企业的根本不是人力成本低，而是能源供应足够稳定。
现在这些企业对电力的需求早就不是"有电用就行"，他们要的是24小时不间断的稳定清洁电力，不仅量要大，还得稳稳当当管够。AI算力工厂要是突然断电，正在训练的模型很可能直接前功尽弃。
半导体工厂那些精密度拉满的设备，对电压波动简直敏感到了极点，哪怕就一点点偏差，都有可能造成天文数字的损失。
现在的电力系统，成了筛选产业的底层标准，能提供稳定电流的地方，才能留住未来的高价值产业。
中国现在砸4万亿升级电网，其实是用前置投入换未来的确定性。把西部的清洁能源高效送到东部，让发出来的电变成能定价、能长期依赖的资源，企业才能放心做长期投资。
从西北荒漠中升起的直流电，通过特高压线路奔流2000多公里，点亮华东城市的夜晚；城市配电房里，智能系统自动调节着各条线路的负荷，防止设备过载；工业园区里，光伏、储能和电网协同工作，尽可能使用便宜的绿色电力。
这些场景，不再是蓝图，而是正在用每年8000亿元的投资，一步步变为现实。格尔木的光伏板还在源源不断地发电，戈壁上曾经浪费的电能，很快会通过升级后的电网送到千家万户。
来源：王渊谈国际
